Insurance Compass Switzerland 2026

Lorsqu’il est question d’assurances, les propos dévient souvent sur les primes. Le rôle économique de la couverture d’assurance est plus rarement pris en considération: le volume de risques assumés par les assureurs, le montant de leurs investissements, le nombre d’emplois créés et leur contribution à la stabilité de l’économie et de la société. C’est précisément cette vision globale que le nouvel Insurance Compass Switzerland de l’Association Suisse d’Assurances ASA entend désormais évoquer chaque année.

La jeune publication offre ainsi un aperçu des indicateurs-clés, des tendances et des évolutions structurelles dans le secteur suisse de l’assurance privée. Elle associe données quantitatives et analyse qualitative et met en exergue le rôle économique assumé par les assureurs, ceci tant dans la vie quotidienne des personnes assurées qu’en tant qu’acteurs de la place financière et investisseurs sur le temps long.

L’Insurance Compass s’adresse aux décideurs des milieux économiques, politiques et administratifs. L’objectif est de proposer une vue d’ensemble du secteur aussi récente, compréhensible et fiable que possible. La publication s’appuie sur des statistiques accessibles au public, des données réglementaires ainsi que sur des calculs réalisés par l’Association Suisse d’Assurances ASA.

Le bilan dressé par l’Insurance Compass souligne l’ampleur et l’importance du secteur: 195 compagnies d’assurances sont implantées en Suisse et assujetties à la surveillance de la FINMA. En 2025, elles ont généré une valeur ajoutée brute nominale de 26,6 milliards de francs. En incluant les activités connexes à l’assurance, la valeur ajoutée totale s’élevait à 31,4 milliards de francs en 2024.

Sur le temps long, les assureurs affichent une croissance en termes réels supérieure à celle de l’économie dans son ensemble. Le taux de croissance annuel moyen de la valeur ajoutée brute des assureurs s’est établi à 3,1 pour cent pour la période comprise entre 2005 et 2024 et est ainsi 2,0 pour cent supérieur à celui du produit intérieur brut. Cette évolution est notamment alimentée par les assurances dommages et accidents ainsi que par les activités connexes à l’assurance.

Le secteur joue également un rôle important en qualité d’employeur: plus de 44 000 équivalents plein temps sont directement à mettre au crédit des compagnies d’assurances. Par ailleurs, le secteur de l’assurance compte parmi ceux affichant la plus forte productivité en Suisse. Sa contribution à la performance économique est disproportionnée par rapport au faible nombre d’emplois considérés: avec une valeur ajoutée de 500 000 francs environ par emploi à plein temps, la productivité du travail y est 2,6 fois supérieure à la moyenne macroéconomique.

L’utilité de l’assurance se mesure surtout à l’aune des conséquences financières entraînées lors de la réalisation des risques: accident, maladie, événement naturel, responsabilité civile engagée ou décès. En 2024, les assureurs privés ont versé en moyenne 238 millions de francs par jour en paiements pour sinistres et en rentes.

Ces prestations confèrent non seulement une certaine stabilité aux ménages et aux entreprises, mais elles protègent également les chaînes de valeur économiques et contribuent à ce que les risques demeurent supportables pour l’économie et la société.

Les assureurs ne se contentent pas de prendre en charge des risques, ils mettent également des capitaux à la disposition de l’économie. En 2024, les assureurs privés suisses ont investi 526 milliards de francs sur les marchés financiers. Leurs placements s’inscrivent sur le temps long et servent à honorer leurs engagements envers les personnes assurées.

Les assureurs sont donc des investisseurs institutionnels importants. Ils mettent des capitaux à la disposition des gouvernements et des entreprises et ils investissent dans des biens immobiliers, des infrastructures ainsi que dans d’autres projets à long terme – toujours à condition que la sécurité, la capacité à supporter les risques et le rendement demeurent équilibrés, ceci dans l’intérêt des assurés.

L’Insurance Compass met clairement en évidence l’hétérogénéité du secteur de l’assurance. Les différentes branches ne sont pas toutes confrontées aux mêmes difficultés.

La branche de l’assurance non-vie est marquée par la hausse des coûts de construction, des frais de réparation et des coûts de la santé ainsi que par la multiplication des risques naturels. Pour 2025, l’ASA table sur une croissance du volume des primes de 3,0 pour cent dans le secteur non-vie; l’assurance dommages affiche une croissance particulièrement forte, à 4,4 pour cent.

En assurance-vie, des changements structurels se dessinent. Alors que l’assurance vie individuelle progresse, l’assurance vie collective rencontre des difficultés en raison de l’évolution démographique, des conditions d’exercice sur les marchés financiers et des exigences réglementaires. Les assureurs-vie n’en demeurent pas moins des acteurs majeurs des deuxième et troisième piliers.

La réassurance, quant à elle, met en exergue l’importance internationale de la place économique suisse. Les réassureurs prennent en charge des risques importants, les diversifient à l’échelle mondiale et offrent ainsi une marge de manœuvre supplémentaire aux assureurs directs, aux entreprises et aux gouvernements. En 2024, la réassurance représentait 78 pour cent environ des exportations suisses de services d’assurance.

Quelle que soit la branche considérée, l’Insurance Compass met en évidence le fait que l’assurabilité ne va pas de soi. Elle requiert une capitalisation solide, des primes adaptées aux risques, des mesures de prévention efficaces, des marchés qui fonctionnent bien et des conditions d’exercice stables.

Les assureurs suisses affichent une bonne capitalisation. Au début de l’année 2025, leur ratio de solvabilité moyen s’élevait à 246 pour cent, soit nettement au-dessus de l’exigence réglementaire minimale. Or, les dispositions réglementaires sont de plus en plus complexes. Elles doivent offrir une protection efficace sans être disproportionnées ni détonner sur la scène internationale. Un savant équilibre à trouver.

Avec l’Insurance Compass, l’ASA jette les bases d’un nouveau dialogue sur le rôle du secteur de l’assurance – et sur les conditions nécessaires pour que les couvertures d’assurance demeurent accessibles à tous, pérennes et innovantes.