Fi­nance du­rable

Ancrer la durabilité et permettre l’innovation, tel est l’un des objectifs stratégiques de l’ASA. Par leur engagement, notamment dans la Fondation suisse pour le climat, les assureurs contribuent à la réalisation de projets en faveur du climat dans l’économie réelle.

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Plusieurs membres de l’ASA sont fortement engagés au sein de la Net-Zero Asset Owner Alliance. Cette association internationale entend atteindre des placements neutres en carbone d’ici 2050. En 2021, l’ASA l’a rejointe en qualité de partenaire.

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Un commentaire de Christoph Baumann*

Le Conseil fédéral estime que la Suisse a de grandes chances de devenir une place financière durable. À cette fin, les conditions d’exercice doivent être articulées de sorte à améliorer la compétitivité de notre place financière tout en permettant au secteur financier d’œuvrer efficacement en faveur de la durabilité.

En vertu de l’accord de Paris de 2015, l’augmentation de la température moyenne au niveau mondial doit être maintenue bien en dessous de 2 degrés Celsius. Par ailleurs, des efforts s’imposent pour accentuer la limitation de l’augmentation de la température à moins 1,5 degré Celsius. En outre, l’économie mondiale ne doit plus émettre plus de gaz à effet de serre jusqu’en 2050 que ce qui peut être absorbé par des moyens naturels ou techniques (zéro net).

Le passage à une économie zéro net touchera, sous une forme ou une autre, toutes les entreprises de l’économie mondiale, indépendamment de leur secteur respectif. Ces grands défis s’accompagnent également de grandes opportunités, notamment pour la place financière dont le soutien peut s’avérer décisif.

Les entreprises novatrices faciliteront la réussite de cette transition vers une économie zéro net, car elles savent adapter rapidement leurs modèles économiques et leurs plans d’investissement. Les acteurs des marchés financiers devraient donc être en mesure d’identifier les précurseurs et les retardataires dans tous les secteurs afin de guider leurs décisions en matière de placement, de financement et d’assurance. De telles décisions sont par nature anticipatives. En conséquence, les acteurs du marché financier ne devraient pas se contenter d’évaluer l’état actuel des émissions de CO^₂ des entreprises ; ils devraient également être en mesure d’examiner d’un œil critique les plans d’investissement et de transition liés à des engagements spontanés en vue d’atteindre un niveau zéro net.

Dans le domaine des placements, le Conseil fédéral a recommandé le 17 novembre 2021 aux opérateurs du marché financier de créer de la transparence dans tous les produits financiers et les portefeuilles des clients à l’aide d’indicateurs de compatibilité climatique comparables et significatifs. En collaboration avec le secteur financier, des organisations non gouvernementales et des universités, les pouvoirs publics suisses s’efforcent actuellement d’élaborer un label de qualité climatique inspiré de l’accord de Paris.

Pour que la place financière puisse soutenir de manière optimale la transition vers une économie zéro net, elle a besoin de données provenant de l’économie réelle. La transparence climatique des grandes entreprises constitue un élément essentiel du bon fonctionnement des marchés. Jusqu’à présent, la Suisse manque de publications claires et comparables en matière climatique. La future ordonnance reposant sur les recommandations de la « Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) » doit permettre de remédier à cette situation. Ces recommandations sont reconnues au niveau international, tant par les entreprises de l’économie réelle et du secteur financier que par les régulateurs.

Les principaux acteurs du marché financier considèrent la transition vers une économie zéro net aussi comme une grande opportunité de renforcer leur compétitivité. En conséquence, ils s’engagent spontanément à adapter leurs propres activités. Fin 2021, le Conseil fédéral a invité les acteurs des marchés financiers à adhérer à des alliances internationales « zéro net ». Pour les assurances, ce sont surtout la « Net-Zero Asset Owner Alliance » et la « Net-Zero Insurance Alliance », plus récente, qui sont pertinentes ; toutes deux se sont regroupées en 2021 sous la « Glasgow Financial Alliance for Net-Zero ». En collaboration avec les associations, le gouvernement suisse prépare actuellement des accords sectoriels afin d’encourager la participation des acteurs suisses des marchés financiers à de telles alliances et, ainsi, de soutenir la crédibilité des engagements qu’ils ont pris spontanément.

*Portrait : Christoph Baumann est responsable du groupe de projet dédié à la finance durable au sein du Secrétariat d’État aux questions financières internationales SFI.